60/40ポートフォリオって、実はスゴイやつ？弱気相場での底力と回復を徹底解説！
こんにちは、ジョンです！今回は、資産運用の世界でよく聞く「60/40ポートフォリオ」について、超初心者さんにも分かりやすく解説していきます。「ポートフォリオ」って何？って人も大丈夫！イチから丁寧にお話しますので、ぜひ最後まで読んでみてくださいね。
60/40ポートフォリオって何？
まず、ポートフォリオっていうのは、簡単に言うと「資産の組み合わせ」のこと。例えば、あなたが持っているお金を、色々な種類の投資先に分けて持っておくことを指します。60/40ポートフォリオは、その中でも特にポピュラーな組み合わせで、株式に60%、債券に40%の割合で投資するポートフォリオのことなんです。
株式っていうのは、会社の株のこと。株価が上がれば儲かるけど、下がれば損する可能性もあります。一方、債券っていうのは、国や会社がお金を借りる時に発行する借用証書みたいなもの。株式に比べると、比較的安定した収益が期待できます。
つまり、60/40ポートフォリオは、株式で積極的に利益を狙いつつ、債券でリスクを抑える、バランスの取れた運用方法と言えるんですね。
弱気相場（ベアマーケット）での60/40ポートフォリオの実力
株式投資をしていると、どうしても避けて通れないのが「弱気相場（ベアマーケット）」です。これは、株価が全体的に下がり続ける状態のこと。ニュースで「〇〇ショック！」みたいな言葉を聞いたことがあるかもしれませんが、あれが弱気相場の典型的な例です。
当然、弱気相場では60/40ポートフォリオも影響を受けます。でも、ここが60/40ポートフォリオのすごいところ！株式の割合が60%なので、株価が下がればポートフォリオ全体の価値も下がりますが、40%は比較的安定した債券で構成されているため、下落幅を抑えることができるんです。
例えるなら、ジェットコースターに乗っているようなもの。株式は急上昇したり急降下したりするけど、債券という安全ベルトがあるおかげで、安心して乗っていられる、みたいなイメージです。
過去のデータから見る60/40ポートフォリオの回復力
過去のデータを見てみると、弱気相場を経験した後、60/40ポートフォリオはしっかりと回復していることが分かります。もちろん、回復までの期間は、その時の状況によって異なりますが、長期的に見れば、きちんと成長しているんです。
例えば、過去に大きな経済危機があった時も、一時的にポートフォリオの価値は大きく下がりました。でも、その後、経済が回復するにつれて、60/40ポートフォリオも着実に回復し、最終的には危機以前よりも高い水準にまで成長しているんです。
これは、60/40ポートフォリオが、分散投資という考え方に基づいているから。分散投資っていうのは、色々な種類の資産に投資することで、リスクを分散させる方法のこと。一つの資産がダメになっても、他の資産がカバーしてくれるので、ポートフォリオ全体のリスクを抑えることができるんです。
60/40ポートフォリオの注意点
もちろん、60/40ポートフォリオは万能ではありません。弱気相場では価値が下がることもありますし、短期間で大きな利益を狙うには向いていません。あくまで、長期的な視点で、コツコツと資産を増やしていくためのポートフォリオなんです。
また、60/40という割合も、あくまで目安。自分の年齢やリスク許容度に合わせて、株式と債券の割合を調整することも大切です。例えば、若い人は、リスクを取って株式の割合を増やしても良いかもしれませんし、高齢の人は、リスクを抑えて債券の割合を増やした方が良いかもしれません。
まとめ
今回の記事では、60/40ポートフォリオについて解説しました。60/40ポートフォリオは、株式と債券を組み合わせた、バランスの取れた運用方法であり、弱気相場での下落幅を抑えつつ、長期的な成長が期待できるポートフォリオです。もちろん、注意点もありますが、資産運用の初心者さんにとっては、有力な選択肢の一つと言えるでしょう。
私自身も、60/40ポートフォリオを参考に、資産運用を行っています。もちろん、完全に同じ割合ではありませんが、株式と債券のバランスを意識することで、安心して投資に取り組むことができています。皆さんも、ぜひ自分に合ったポートフォリオを見つけて、資産運用を始めてみてくださいね！
この記事は、以下の元記事をもとに筆者の視点でまとめたものです：
60/40 Portfolio Corrections, Bear Markets and
Recoveries